余额宝和消费贷融资一年缩水 7545 亿,支付宝不

时间:2019-01-14 09:45来源:中国广告网作者:王如新热度:

导读:

  余额宝的钱其实还是去了银行,但以一种银行不喜欢的方式。它先从零散的用户手中拿到钱,然后打包去购买银行的存单——基本上就是超大规模的整存整取。同样的钱,原本银行可以用 0.35% 的活期存款拿到,经过余额宝之后得付出超过 10 倍的利息。

  “余额宝从一开始就不是支付宝的战略级产品。它从来不是为了颠覆谁,或者打败谁。”余额宝推出后,时任支付宝母公司蚂蚁金服的 CEO 彭蕾这样定义余额宝。

  但说着余额宝不是战略产品的同时,蚂蚁金服在 2013 年年底就以 11.8 亿元入股天弘基金 51% 的股权,实现了控股。

  2014 年,工行和农行曾下调余额宝转入的限额,另有三家大型商业银行不接受余额宝的协议存款利息。这是银行的反制。但是随着余额宝的规模不断攀升之后,银行对它的态度只能从敌对转为合作。

  

 

  掌握了近 2 万亿元的余额宝,是全球最大货币基金,它也让支付宝有了更大的话语权——银行需要存款,余额宝的大额高息存单也是存款。国内有超过 300 家大小银行,但决定万亿资金存在哪里的却是支付宝一家。

  而且余额宝必须在手机支付宝上买,近 5 亿用户因为它装了支付宝,又因为扫码付款、生活缴费、坐公交等等场景更频繁地使用它。这些都是银行应用想做但是做不好的。

  所以银行交出来的不只是利息差,还有和客户的关系。余额宝成了几亿中国网民把支付宝装进手机的重要原因。 2017 年底,余额宝用户数 4.74 亿户,超过 99.94% 是个人投资者。

  这些都是支付宝之后拓展其它金融服务的基础。

  有了用户和数据之后,支付宝靠借呗和花呗放贷一年获利 80 亿

  余额宝除了让几亿人把支付宝装上手机,还是一种信任,信任到愿意存钱进去。

  为了确保用户不因为高风险投资而失去信任,支付宝也一直不做股票、P2P 理财之类的高风险高手续费的生意。虽然支付宝已经入股中国最大证券交易软件服务商、阿里巴巴参股一家券商。

  同时阿里巴巴和支付宝拥有巨量中小商户和个人消费者的数据。截至 2018 年 9 月,一年至少 7 亿中国人用一次支付宝、5.76 亿人在淘宝买过东西。考虑到所有淘宝交易几乎都通过支付宝完成,如果按照淘宝用户数据保守估计,支付宝就有 5.76 亿人的网上消费数据。

  除了电商以外,日常的缴水电费、线下扫码、打车之类的生活消费数据也在支付宝手上。而芝麻信用的种种福利让用户愿意主动上交社保、车辆、学历等信息。

  芝麻信用获得的隐私信息让它清楚更适合给谁贷款、多少额度。芝麻信用官网列出,它在经过用户授权后将获得包括“收入、存款、有价证券、商业保险、不动产的信息和纳税数额”,个人身份信息、交易信息、履约信息、设备信息“及其他能够评估反映您信用或风险状况的信息“等。芝麻信用服务协议提到,用户信用状况不止支付宝自己使用,它还能授权给第三方信贷机构使用。

  

 

  这让支付宝分别在 2015 年通过花呗和借呗向消费者放贷。花呗基本上就是支付宝的信用卡业务,先付款后还钱,或者直接付利息分期付款。借呗更像银行的小微贷款,只不过起步门槛更低,授信额度为 1000 元至 300000 元。

  相比传统银行,支付宝能更准确判断个人用户的风险,从而向更多人提供贷款。

  招商银行普惠金融服务中心主任汪涛去年 9 月接受《证券时报》采访时说,银行从事小微企业贷款的平均成本在 2% 左右,一笔小额业务要耗费一个贷款经理的大量时间。即便如此,由于缺乏足够多的信用审核数据,财务信息不够透明,银行花费人力和财力之后,不良贷款率仍然在 1.5% 左右。中信银行 2017 年小微企业不良贷款率高达 2.69%。

  放贷需要钱,支付宝的花呗和借呗依靠 ABS 获得资金放贷。而按照支付宝的说法,其花呗、借呗自 2015 年上线以来,不良贷款率一直维持在 1% 左右。

  具体来说,个人用花呗分期买东西,其实就是欠了支付宝一笔钱,每月还钱和利息。支付宝将这样的一笔笔债务,打包成 ABS(资产抵押证券)卖给投资方,投资方每月获得利息收益,就和你买理财产品差不多。

  这当中有利息差,花呗分期用户实际上付 14-15% 的分期年化利率给支付宝,而支付宝卖出去的 ABS 利息在 6-7%。去掉 1% 坏账损失,支付宝能在分期中拿到 6-8% 的利息差。

  并且 ABS 卖掉之后,支付宝可以立刻回收放贷本金,继续放贷给更多用户。

  余额宝没有利息差的空间,也不能拿钱再投资,没多少利润。但支付宝在这基础上开展的放贷生意却是利润丰厚。蚂蚁花呗、借呗 ABS 发行募集书显示 2017 年蚂蚁花呗营业收入 29.89 亿元,净利润 20.39 亿元;借呗营业收入 92.62 亿元,净利润约为 59.92 亿元。两者净利润率分别高达 68% 和 62%。

最新文章
推荐文章


中国广告网

Copyright © 2004-2019 CHINAADVIP. 版权所有

声明: 本站文章未注明来源本站的不代表本站观点 ,如有异议,请与本站联系gaojianhezuo@qq.com